民生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人(rén)流交织背(bèi)后的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数(shù)量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大小(xi先中间后两边的字有哪些 先外后内的字有哪些ǎo)和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包(bāo)括大(dà)量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也(yě)包括行(xíng)业(yè)龙(lóng)头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的(de)外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得(dé)到当下中国(guó)出口企业群(qún)像五点特征，或预示(shì)中国(guó)出(chū)口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多(duō)来(lái)自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今(jīn)年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比(bǐ)重达(dá)到3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内(nèi)外客户充分交流(liú)时，境内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数(shù)量明(míng)显下(xià)降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对(duì)俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去(qù)两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它(tā)们具体面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业(yè)订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。先中间后两边的字有哪些 先外后内的字有哪些p>

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保有(yǒu)持(chí)续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护(hù)本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是(shì)为保护本(běn)地制造(zào)业免(miǎn)受(shòu)廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优(yōu)势与(yǔ)忧(yōu)虑》和(hé)《中国产(chǎn)业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及(jí)中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)一个重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新客户群(qún)体。新增客源(yuán)的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不(bù)意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的(de)出口订单(dān)主要与之前(qián)客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国(guó)最大外贸展会，可(kě)观(guān)察样本(běn)充足(zú)

　　广交会作为中国最大(dà)的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够(gòu)为我们观(guān)察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包(bāo)及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前(qián)外贸环境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客(kè)流(liú)量相当旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内(nèi)采购商名额，客(kè)流结(jié)构上境(jìng)内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多(duō)人流(liú)来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则(zé)反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交会(huì)参(cān)展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同(tóng)对外(wài)关税的决定，计划纳(nà)入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)主要流(liú)向东南亚(yà)，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产成品也(yě)主要是(shì)为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集型(xíng)产(chǎn)品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调(diào)研(yán)企业(yè)认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有(yǒu)限(xiàn)；海(hǎi)外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本(běn)文来(lái)自(zì)民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观(guān)调研(yán)系(xì)列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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