民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于(yú)在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映(yìng)中国(guó)出口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量多(duō)且国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模(mó)大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单(dān)。广交会参会(huì)客户及参(cān)展(zhǎn)氛(fēn)围，能够(gòu)为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势(shì)的外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)提供线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或(huò)预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境(jìng)内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充(chōng)分交流时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一(yī)路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国不同类(lèi)型(xíng)出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年(nián)明(míng)显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临(lín)的(de)出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明(míng)显下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下(xià)滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品(pǐn)牌的出口企业订单(dān)情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业保有(yǒu)持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货(huò)物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外(wài)贸(mào)专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国(guó)出口订单(dān)和金(jīn)额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国出口企业迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观(guān)察中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)一个(gè)重要的(de)拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中高效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味(wèi)着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之内海关(guān)总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会(huì)反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数(shù)量最多、国(guó)别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观(guān)察中国外贸出口现状和(hé)趋势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配(pèi)件、机(jī)械、五金(jīn)工具(jù)、建材(cái)、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流(liú)量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)开放境内采购商名额，客流(liú)结构上(shàng)境(jìng)内(nèi)采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来(lái)自于境内(nèi)采购商(shāng)，往年内外交流(liú)比较充分时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外(wài)采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)而(ér)言(yán)，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量(liàng)下(xià)降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次(cì)欧美(měi)客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不直接(jiē)前(qián)往线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)整体(tǐ)的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不(bù)同企业之间(jiān)感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出口并未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研(yán)结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美(měi)出(chū)口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况(kuàng)相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国(guó)家之间存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶(chá)叶(yè)、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初(chū)衷(zhōng)是(shì)保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也(yě)开(kāi)始流向非(fēi)洲等地。产业转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为全国有多少个省市自治区和直辖市 全国有多少个地级市(wèi)转移(yí)产能尚不(bù)构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外(wài)经济衰退(tuì)超(chāo)预(yù)期。

　　本(běn)文(wén)来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 全国有多少个省市自治区和直辖市 全国有多少个地级市