投资者除了关(guān)注AI产业(yè)景气、资(zī)金(jīn)情绪(xù)、政(zhèng)策等(děng)因素外(wài)，还需要关注业绩验证以及估值等因素。

　　近期，受益于人工智能主题的热炒，全球AI芯片巨头(tóu)公司英(yīng)伟达（NVIDIA）股价(jià)连(lián)续(xù)上涨，截至(zhì)6月(yuè)1日收盘，最新股价达397.7美元，市值超过9800亿(yì)美元，逼近万亿(yì)美元大关。

　　英伟达(dá)今年股价的强劲表(biǎo)现，带动了国内(nèi)AI投资热。Choice数据显示，多只云计算、人(rén)工(gōng)智能ETF涨幅(fú)超30％，游戏ETF涨幅超90％。

　　那么(me)，AI主(zhǔ)题的投资能火热多(duō)久？

　　公募基金(jīn)提前布局

　　凭借着(zhe)AI芯(xīn)片和算力的先进技术，英(yīng)伟达公司的(de)股(gǔ)价在近期大涨。5月30日(rì)盘中(zhōng)，该公(gōng)司股价最(zuì)高(gāo)达到419.38美元，公司(sī)市(shì)值一度突破(pò)万亿美元。截至6月1日(rì)收盘，其(qí)股价回落至397.7美元，但依旧有望再次突(tū)破万亿美元的(de)市值。

　　英伟达公司(sī)在中(zhōng)国官(guān)网宣称：“我们(men)在(zài)AI和元(yuán)宇宙方面的工(gōng)作正(zhèng)在改变全球大型行业，并将为社会带来深远(yuǎn)的(de)影响(xiǎng)。”除(chú)了英伟达公司，微(wēi)软(ruǎn)、ADM等科技公司(sī)也(yě)加大了(le)AI方面的投资。

　　国(guó)内市场对于AI行情的关(guān)注热情也是持续高(gāo)涨(zhǎng)。Choice数据显(xiǎn)示(shì)，截至6月2日，今年以(yǐ)来涨幅最高的股票型(xíng)ETF是游(yóu)戏(xì)主题ETF，3只ETF涨(zhǎng)幅超(chāo)过90％，这类主题ETF的大涨也(yě)与AIGC（人工智能自动内容生成）概(gài)念的(de)热炒有关。涨幅紧(jǐn)随其后的便是传媒、云计(jì)算、大数据(jù)、人(rén)工智能等主题(tí)ETF，多只云计算、大数据(jù)、人工智能主题ETF涨幅超(chāo)过30％。

　　公募(mù)基(jī)金(jīn)也(yě)早已布局英(yīng)伟(wěi)达(dá)或相关概念股。交易软件通达信不羡鸳鸯不羡仙下一句，不羡鸳鸯不羡仙,只羡白发苍苍有人牵推出了英(yīng)伟达概念股(gǔ)，该软件信息(xī)显示，相关(guān)概(gài)念股一共包含(hán)32家A股上市公司，这些公(gōng)司(sī)与英伟达在某(mǒu)些方面有业务上(shàng)的合作。从公(gōng)募基金一季(jì)度末(mò)的(de)数据来(lái)看，部(bù)分被纳入重仓(cāng)股名单。

　　直接或(huò)间接持有英(yīng)伟达公司股票的公募基金主要集中在能投资海外(wài)市场的QDII基金和QDII-ETF。据记者统(tǒng)计(jì)，持(chí)有英伟(wěi)达且基金规(guī)模最(zuì)高的是(shì)广发(fā)纳(nà)斯达克100ETF，该只基金今(jīn)年一(yī)季度末规模为147.59亿元，跟踪指数为纳斯达克100指数，前(qián)十大重仓股中包括苹(píng)果(guǒ)、微软、英伟达和(hé)谷(gǔ)歌(gē)等多(duō)家(jiā)全球科技公(gōng)司。

　　主动(dòng)管(guǎn)理型基金(jīn)中，持(chí)有英伟达且(qiě)规(guī)模最高的是(shì)广发(fā)全(quán)球精(jīng)选，该(gāi)只(zhǐ)基金今年一季度末规模(mó)为(wèi)25.6亿元(yuán)，英伟(wěi)达是(shì)其第二大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)，持有12.6万股，持(chí)仓市值占净值比例为9.39％。除了英伟达，该基金(jīn)还持有微软、AMD、台积电(diàn)、特斯拉(lā)、META等多只科(kē)技股。

　　挖财基金投研人员郑昕昊告(gào)诉《国(guó)际金融(róng)报》记者，国内AI投资的热(rè)潮与微软、英伟(wěi)达等美股科技股(gǔ)年初至今的大(dà)涨有关。

　　郑昕昊称，年初以来，微(wēi)软就(jiù)在(zài)AI领(lǐng)域加大了(le)投资(zī)，先(xiān)是宣布将ChatGPT整合入搜(sōu)索引擎Bing，然后(hòu)又(yòu)将其整合进Office办公套件中的(de)Word、Excel、PPT等。此外，微(wēi)软还宣(xuān)布向(xiàng)ChatGPT开发者OpenAI追加投资数十亿美元，这(zhè)是AI领域史上规(guī)模最(zuì)大的一(yī)笔投资。作为一站式解决方(fāng)案的提供商，英伟达公司是今年AI概念热潮中(zhōng)的另一大赢家，该公司今年一季度的业绩远超预期，AI芯(xīn)片所在数(shù)据(jù)中心业务(wù)的(de)营收创历史新高，远好于(yú)市场预期。

　　如何把握投资机会

　　对于寻(xún)求(qiú)AI主题投资(zī)机会的投资者(zhě)而言，英伟达和(hé)微软(ruǎn)在(zài)内(nèi)的众多(duō)美股科技股公司(sī)是其(qí)关注的焦点。

　　“从目前的产业发展(zhǎn)趋势(shì)来看(kàn)，AI应用(yòng)已是(shì)科技(jì)革命最新(xīn)的突(tū)破口。能(néng)够率先建立起良好商业模式的公司与掌握AI应(yīng)用核心竞争力的(de)公司将(jiāng)会成为未(wèi)来最有潜力的大赢家。显然，微(wēi)软、英(yīng)伟达已具备这些特(tè)质，他(tā)们的中长期基本面有所改(gǎi)善。”郑昕(xīn)昊表示。

　　虽(suī)然(rán)AI产业未来的故(gù)事看起(qǐ)来很美好，但实际投(tóu)资中还受诸多因素影(yǐng)响(xiǎng)。

　　郑昕(xīn)昊认为，半导(dǎo)体作为AI受益板块，受到资金关注，行业成(chéng)交(jiāo)热度上(shàng)升，从3月中旬一直涨(zhǎng)至4月上旬，涨幅接近30％。但其上(shàng)涨并未得到业绩(jì)的验证，半(bàn)导体行(xíng)业一季度整体营收同比下(xià)降2.9％，净利润同(tóng)比大幅(fú)下降59.4％。

　　“根据对产业数(shù)据的跟踪，目(mù)前全(quán)球半导(dǎo)体产业整(zhěng)体(tǐ)仍处于(yú)主动(dòng)去库(kù)存(cún)阶段，行业并未迎来拐点。在缺乏(fá)基(jī)本面(miàn)支撑的情况下，4月中旬以(yǐ)来半导体重回弱势(shì)。最近两周(zhōu)，半导体板块虽然有所企(qǐ)稳，但也很难说行业已经迎来(lái)拐点。”郑昕(xīn)昊(hào)表示。

　　金百临咨询首席(xí)分析师(shī)秦洪告诉记者：“半导体(tǐ)板块回暖的(de)驱动力主要来源于AI产(chǎn)业的(de)大(dà)发展，带动GPU（图形处理器(qì)）为代表的算(suàn)力芯片业务(wù)快速增(zēng)长(zhǎng)，美股英(yīng)伟(wěi)达的股(gǔ)价表现以(yǐ)及背后的(de)产(chǎn)能扩张信(xìn)息(xī)就是(shì)最好(hǎo)的例证。而(ér)从未来的一段时间来看，AI产业(yè)发展仍然(rán)是(shì)强劲(jìn)有力，且空(kōng)间不可小视。”

　　郑昕昊也表(biǎo)示，尽管目(mù)前(qián)半导体产业(yè)周期尚未反转，但在资金情绪、政策扶持和半导体设备(bèi)业绩高增长等(děng)利(lì)好(hǎo)因素支撑下，当前位置(zhì)也(yě)不悲观。

　　站(zhàn)在(zài)投资(zī)的角(jiǎo)度考(kǎo)虑，秦洪认(rèn)为，虽(suī)然AI产业的发展(zhǎn)趋(qū)势值(zhí)得期待，但投(tóu)资(zī)需要仔细观察，“就A股的(de)过去经验来看(kàn)，大(dà)热必(bì)死、均值回归的规律(lǜ)永不变色，所以投资与产业发(fā)展(zhǎn)之间存在着较大差异(yì)。在(zài)操作中，不宜在股价高涨(zhǎng)、人(rén)气(qì)亢不羡鸳鸯不羡仙下一句，不羡鸳鸯不羡仙,只羡白发苍苍有人牵奋时买入，而是(shì)需要在相对低位或(huò)调整(zhěng)一定程度后(hòu)再买入。”

　　郑昕昊认为，投资者除了关注AI产业景气(qì)、资金情(qíng)绪、政(zhèng)策(cè)等(děng)因素外，还需(xū)要关注(zhù)业(yè)绩验证以及估值(zhí)等(děng)因素。在(zài)具(jù)体投(tóu)资的时候要选择(zé)掌握核心(xīn)技术、真正具有核心(xīn)竞争(zhēng)力的(de)投资(zī)标的，确保产业(yè)景气能(néng)够反映在未来(lái)的业(yè)绩上，要避(bì)免没有业绩支持(chí)的跟风炒作。另外，好的投资标的也要以合适(shì)的价(jià)格买(mǎi)入(rù)，否则很可能会赚了(le)景(jǐng)气亏了钱。最后，投(tóu)资者要做好(hǎo)分散配置，不要(yào)将资金全押一个赛道。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 不羡鸳鸯不羡仙下一句，不羡鸳鸯不羡仙,只羡白发苍苍有人牵