全球头号对冲基金桥水的最(zuì)新调仓情况曝光了(le)！

　　根据其向(xiàng)美国证交会提交的13F文件(jiàn)显示，桥(qiáo)水基金(jīn)（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美(měi)股持仓(cāng)市(shì)值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿元），较(jiào)一(yī)季(jì)度末有所缩水。

　　安硕(shuò)核心MSCI新兴(xīng)市场ETF（IEMG）在一(yī)季度(dù)获得(dé)桥水(shuǐ)大(dà)幅加仓，晋升为其第一大重仓，但桥水(shuǐ)减持(chí)了(le)两(liǎng)只(zhǐ)标普500ETF，还减持(chí)了(le)宝(bǎo)洁、百(bǎi)事可乐、可口可(kě)乐(lè)、沃尔玛(mǎ)等多(duō)只消费(fèi)股；另外桥水加(jiā)仓(cāng)了谷歌(gē)母(mǔ)公司Alphabet、脸书等，但(dàn)是减持(chí)了拼(pīn)多多、黄金ETF等。

　　但(dàn)是桥水最(zuì)新观点表示，其非常(cháng)看好(hǎo)黄金，认为黄金(jīn)可能正(zhèng)处于(yú)持续增长期的开端。

　　桥水美股持仓市值近164亿美元

　　美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露了最新的13F文(wén)件，桥水基金(jīn)今年一季度末的持(chí)仓曝光。据了解，到今年4月末(mò)，桥水管理(lǐ)的全权委托资(zī)产（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我们来看看桥水在今(jīn)年一季度(dù)的美股(gǔ)持仓(cāng)变动情况(kuàng)，数据(jù)显示，截止2023年3月末，桥(qiáo)水在美股的(de)持仓(cāng)总市(shì)值达到(dào)163.88亿美元，较去年(nián)底的(de)183.2亿美(měi)元(yuán)减少了10.55％。作(zuò)为全球宏(hóng)观(guān)策略基(jī)金，桥(qiáo)水的美(měi)股组(zǔ)合仅(jǐn)占(zhàn)总资产很小的一部分。

　　在(zài)这个季度，桥水在不(bù)断卖卖卖，清仓(cāng)了228只(zhǐ)证券，减(jiǎn)持了360只证(zhèng)券；同时也积极买进，新进了118只证券(quàn)，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成头号重仓

　　桥水减持多只消(xiāo)费股

　　今(jīn)年(nián)一季度(dù)末，桥(qiáo)水的前十使徒行者5个卧底分别是谁，使徒行者5个卧底分别是谁大重仓标的的集中度为34.71％。

　　其中，安硕核(hé)心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年一季度(dù)末晋(jìn)升为桥(qiáo)水的第一大重(zhòng)仓(cāng)，加仓(cāng)了(le)331万(wàn)股左右，持仓增至1786.26万股，期(qī)末持仓市值(zhí)为8.72亿美元，占投资组合比例的(de)5.32％。

　　第二、第(dì)七大持仓是两只标普500ETF，分别(bié)持(chí)有182.87万(wàn)股、123.31万股，较上一季度都(dōu)有所减持，期末持仓(cāng)市值(zhí)分别(bié)为7.52亿美元、5.05亿美(měi)元。

　　值得注意的是(shì)，桥(qiáo)水持有(yǒu)多(duō)只消费品个股，但是今年一季度都进行了减持，比如其第三大持仓宝洁(jié)，减掉了(le)5万股左(zuǒ)右，期末(mò)持有(yǒu)494.49万股，持股市(shì)值为7.35亿美元(yuán)；还有(yǒu)桥水也减(jiǎn)持了百事可(kě)乐、可(kě)口可乐，持股数(shù)量分(fēn)别(bié)降至280.75万股、814.52万股，期(qī)末持股市值(zhí)为5.12亿美元、5.05亿美元，分别(bié)位(wèi)列第五、第六大重仓股；另外，桥水还减持了麦(mài)当劳、开市客(kè)、沃尔玛，其中沃尔玛的减持幅(fú)度相对较大。

　　但是，桥水在一季度小幅加仓了医疗领域的强生，持股增(zēng)至(zhì)358.75万股，期末持股市(shì)值(zhí)为5.56亿美元，位列(liè)第四大(dà)重仓股(gǔ)。

　　桥水加仓谷歌、脸书(shū)

　　减持(chí)黄金ETF等

　　基金君梳理了桥(qiáo)水基金美(měi)股(gǔ)前30大(dà)重仓(cāng)，其中增持(chí)的标的还(hái)包括谷歌母公司Alphabet，增(zēng)持了(le)156.46万股，持股数量增至230.83万股，持有市值为2.39亿(yì)美元；还增持了(le)脸书Meta，持股增至100.18万股(gǔ)，持有市值为2.12亿美(měi)元；此(cǐ)外，增持(chí)了VISA、直觉外(wài)科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君(jūn)发现，桥(qiáo)水(shuǐ)在一季度减持(chí)的标的(de)相对(duì)较(jiào)多，除去前(qián)十大(dà)重仓，桥(qiáo)水还减持了先锋领航(háng)富时新兴市场ETF，减少535.74万股(gǔ)，持股数量降至847.11万(wàn)股(gǔ)，减持幅(fú)度达(dá)38％，持(chí)有(yǒu)市值(zhí)为3.42亿美元。

　　另外桥(qiáo)水减持幅度较大的(de)还(hái)有(yǒu)拼多多(duō)，减(jiǎn)少了150.34万股，持股数量降至(zhì)214.24万股，减持幅度41％，持有市值为1.63亿美(měi)元。桥水还减持了(le)亿滋国际22％，持股降至223.41万(wàn)股(gǔ)，持有市值为1.56亿美元(yuán)；减持了塔吉特28％，持股降至(zhì)66.44万股(gǔ)，持(chí)有市值(使徒行者5个卧底分别是谁，使徒行者5个卧底分别是谁zhí)为1.10亿(yì)美元。

　　值得(dé)注意的是(shì)，桥(qiáo)水在一季度还减(jiǎn)持(chí)了(le)其特别看好的黄(huáng)金(jīn)资产，卖出(chū)黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共(gòng)计34.02万股，期末持仓降(jiàng)至88.68万股，持有(yǒu)市值(zhí)为(wèi)1.62亿(yì)美元(yuán)。该基金从去年年(nián)底以来出现较大涨(zhǎng)势，表现非常突出。

　　但从最新的观(guān)点看，桥水(shuǐ)还(hái)是非常看好(hǎo)黄金的。

　　近期，桥水基金联席首席投资官凯(kǎi)伦(lún)·卡(kǎ)尼(ní)奥尔-坦布(bù)尔表示，黄(huáng)金可能正(zhèng)处于持续增长期的(de)开端，因为全球对美元去杠杆化的推(tuī)动仍是(shì)金价的(de)长期支撑。她表示(shì)，黄(huáng)金被低估了，还有(yǒu)很长的路要(yào)走(zǒu)。

　　她还(hái)说，黄(huáng)金在全球货(huò)币(bì)市(shì)场中日益(yì)重要，这使得(dé)它不(bù)仅仅是(shì)对抗债券市场和(hé)利率的工具。另外，地缘政治(zhì)动荡不会消失，这是对黄(huáng)金的长(zhǎng)期支撑。不仅(jǐn)如此，由于全球通胀水平仍相对较(jiào)高，黄(huáng)金将继续吸(xī)引投资(zī)者，以对(duì)冲购(gòu)买力下降(jiàng)的风(fēng)险(xiǎn)。

　　桥水(shuǐ)最新观点曝光

　　4月末(mò)，桥水联(lián)合首席投资官鲍勃(bó)·普(pǔ)林斯分享了他在(zài)2023年一季度(dù)的最新观察。

　　他指(zhǐ)出，名义支出水平(píng)高(gāo)于经济体(tǐ)的生产能(néng)力，导致通胀率远高于目标水平，美国和(hé)其他(tā)西方经济体处于(yú)看跌失(shī)衡中。为了纠(jiū)正(zhèng)这(zhè)种失(shī)衡，缓解需求压力，欧美各国(guó)央(yāng)行一(yī)直在实(shí)施紧缩政策——目前(qián)紧(jǐn)缩(suō)政策造(zào)成的负面影响(xiǎng)初(chū)现(xiàn)苗头。但一切才刚刚开始，恢复均衡将(jiāng)会给经济和市场带来一定的(de)负面影(yǐng)响。

　　相比之下，亚洲经济体的经济更加接近于均衡——支出与(yǔ)劳动力产出(chū)水平一致，通胀可控，政策制定者有足够的空间提振经济和市(shì)场。

　　鲍勃·普林斯也称，在大部分西(xī)方国家(jiā)，货币政策紧缩扭转了(le)流动性方向，促使人们抛售(shòu)资产持有现金。紧(jǐn)缩政(zhèng)策推高了(le)折现率（即现金(jīn)未来实际收益率的预期），但(dàn)迄(qì)今为止(zhǐ)尚(shàng)未严重影响风险溢(yì)价和经(jīng)济增长，上述(shù)情况极有可能在周期的下(xià)一阶(jiē)段出现。与西方国家相比(bǐ)，中国、日本和(hé)许多亚洲国(guó)家和地区(qū)处于周(zhōu)期的不同位置，这些国家和地区的政策制定者支持货币和(hé)信用流动(dòng)，这降(jiàng)低了折现率(lǜ)和风险溢价，促进了经济(jì)增长(zhǎng)。

　　5月份，对于近期美联储加息，桥水基金在其(qí)官微发(fā)文(wén)称(chēng)，“上(shàng)周美联储加息25个基点(diǎn)。虽然没(méi)有(yǒu)明(míng)确声明加息将会暂停，但(dàn)政策指(zhǐ)引(yǐn)的取消和鲍威尔讲话(huà)清(qīng)楚表(biǎo)明，美联储希望持观望(wàng)态度。这符(fú)合我们(men)对当前形(xíng)势(shì)的(de)解读。”

　　桥水表示，为了(le)应对(duì)疫情(qíng)带来的(de)影响，许多发(fā)达经(jīng)济体都(dōu)推出了大规模财(cái)政刺(cì)激(jī)政策，引发了通胀问题。为了(le)应(yīng)对(duì)高(gāo)通胀，央(yāng)行(xíng)不得不收紧政策(cè)。其(qí)中美国(guó)采取了最激进(jìn)的应对通胀(zhàng)的举措，在不(bù)到18个月的时间里，美联储加(jiā)息(xī)500个基点，并迅速(sù)减持债券。目前，虽然美国经(jīng)济尚未出(chū)现严重问题，但名义(yì)支出已(yǐ)经放缓。如果美联储进一步收紧政策，银(yín)行业就(jiù)会继续(xù)承压，从而影响(xiǎng)信(xìn)贷供应。上周(zhōu)，美国第一共(gòng)和银行(xíng)被接管，再次凸(tū)显美国金融体系面(miàn)临压力，股市和债券收益率出现(xiàn)下跌。美(měi)国可(kě)能需要（也可能不(bù)需要(yào)）进一步收紧政策。鉴(jiàn)于迄(qì)今为止的紧缩举(jǔ)措(cuò)，美联储可以评估形势再做(zuò)出决策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 使徒行者5个卧底分别是谁，使徒行者5个卧底分别是谁