今年AI波澜壮阔的大行情之下，引发了全行业所有基金经理关注，而公募基金(jīn)2023年一季报揭(jiē)开(kāi)了基(jī)金经理(lǐ)的观点和真实持仓。

　　一季报(bào)显示，蔡嵩松(sōng)所管理的诺(nuò)安积极回报基金，一季度主要投资在人工智能(néng)、算法、应用(yòng)、算力端(duān)等领域(yù)，因抓住了(le)市(shì)场机遇实现了超(chāo)62％的收(shōu)益，成(chéng)为今年以来(lái)业绩(jì)最领先(xiān)的主(zhǔ)动权益基金。同(tóng)时，较(jiào)好的业绩也让这只冠(guān)军基金一季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季(jì)度也吸引了多位明(míng)星基(jī)金经理(lǐ)的关(guān)注(zhù)目光。

　　兴证全球谢治宇就在(zài)一(yī)季报表示(shì)，一季度在人工智能相关产(chǎn)业链(liàn)进行挖掘(jué)，对有长期竞争(zhēng)力(lì)、应用(yòng)空间广阔(kuò)的硬(yìng)件和软件(jiàn)公司进行精选和(hé)布(bù)局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥(yōng)抱人工智能

　　开年(nián)以来，计算机(jī)行(xíng)业在(zài)人(rén)工智(zhì)能板块的(de)带动下，走(zǒu)出了波澜壮阔(kuò)的行(xíng)情。因抓住市场机遇，业(yè)绩一(yī)抓一只啄木鸟犯法吗，杀死一只啄木鸟判几年路领(lǐng)跑，诺(nuò)安基金蔡嵩(sōng)松(sōng)的知名度更上一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管理的诺安积极回报成为(wèi)2023年表现最强的主动权益基金(jīn)，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出(chū)现(xiàn)了突飞猛进的发(fā)展，将影(yǐng)响几乎我们所有的行业，或(huò)将成为未(wèi)来最强的产业趋势。

　　他(tā)还提到，海外引领(lǐng)，从算法大模型(xíng)持续迭(dié)代，到(dào)各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片(piàn)的突(tū)飞(fēi)猛进，产业进展迅速。国内厂(chǎng)商(shāng)也纷纷开展结合自(zì)身业务的(de)人(rén)工智能领域的研(yán)究，在(zài)股(gǔ)价飞涨的背后，是(shì)相关公司(sī)在(zài)产业(yè)端(duān)的(de)积极布局，人工(gōng)智能浪(làng)潮不可逆。

　　他也直言(yán)，诺(nuò)安积极回报(bào)基金一(yī)季度主要(yào)投资在人工智能(néng)领(lǐng)域，算法、应用、算力端都有(yǒu)相应布局。

　　从诺(nuò)安(ān)积极回(huí)报的(de)持仓看，前十大重仓股进行(xíng)了较大幅度的调(diào)整。相(xiāng)较去年底，除了中微公(gōng)司、沪硅产业仍(réng)出(chū)现在其前十大重仓股之列外，其(qí)他重仓股(gǔ)全部换(huàn)，新进了(le)长川科(kē)技、华海清(qīng)科、盛(shèng)美上海、拓荆科技、韦尔(ěr)股(gǔ)份、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年(nián)表(biǎo)现神勇，如(rú)诺安积(jī)极回报(bào)的头号重仓股中(zhōng)微公司，截(jié)至4月(yuè)21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪(làng)潮信息更是年内拥有超100％的涨(zhǎng)幅，而(ér)华海清科、拓荆(jīng)科技、江(jiāng)波龙等(děng)年内涨幅也(yě)超(chāo)60％，这些表现较好的重仓股推动基(jī)金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极回(huí)报并没有保(bǎo)持去年底的高仓(cāng)位，一季度末(mò)仓位(wèi)仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本保持在(zài)90％以上的仓位(wèi)水平(píng)，去年三季末(mò)、四季(jì)末分别(bié)为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季末，股(gǔ)票仓位一度低至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管理(lǐ)的另外一只基金(jīn)诺安成长并(bìng)没有太大变化(huà)，前十大重仓股相较(jiào)去年底变(biàn)化很(hěn)小，仍(réng)重点布局(jú)卓(zhuó)胜微、中微公司、圣邦股(gǔ)份、北(běi)方华创(chuàng)等。

　　蔡嵩松在诺安成长的(de)一季报中写道(dào)，主要布局芯片板块，在当(dāng)前的市场(chǎng)位置，迎接即(jí)将到来的(de)科技大行情。

　　他还谈及芯片板块的两大细分领(lǐng)域(yù)，在(zài)一季度都到了临近拐点的(de)阶段。

　　首(shǒu)先是芯片设计板块，从(cóng)2021年(nián)四季(jì)度开启的芯片(piàn)产(chǎn)业下行周期(qī)，随着疫情(qíng)落下帷(wéi)幕，在(zài)今年一季度拐点将至(zhì)。产(chǎn)业端一(yī)季度库存水平接近正常(cháng)，各厂商二季度毛利率(lǜ)水平见(jiàn)底(dǐ)。伴随着疫(yì)后经济恢复，未来需求端将对设计板块(kuài)持续拉动。

　　同(tóng)时我(wǒ)们(men)应该(gāi)觉察到(dào)，随着chatgpt的问世(shì)，人(rén)工智能出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几(jǐ)乎我们所有(yǒu)的行(xíng)业，或(huò)将(jiāng)成为未来最强的产业趋势。海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进(jìn)，产业(yè)进展(zhǎn)迅(xùn)速。而(ér)算力几何级的增长和边缘(yuán)侧硬(yìng)件的拉动(dòng)，都是(shì)未来芯片需求的重要(yào)增(zēng)长。新(xīn)需求(qiú)将(jiāng)让芯(xīn)片周期拐点提前到来。

　　另外一个重要板块是(shì)芯片设备材(cái)料EDA，美国对中国(guó)半(bàn)导(dǎo)体的制(zhì)裁已(yǐ)经到了(le)穷途末路的地步，暨2022年10月7日美国(guó)半导体出口(kǒu)新法(fǎ)案对我国(guó)晶圆厂极(jí)限施(shī)压之后，进一步的制裁已(yǐ)经乏善可陈。国内(nèi)晶圆代工厂(chǎng)一方面加速扩(kuò)产(chǎn)成熟制(zhì)程，另一方面在国内设备(bèi)厂商的配合下，继续研发攻克(kè)先进(jìn)制程。虽然(rán)美国的(de)制(zhì)裁对我国先进制程的扩产(chǎn)造成了一定的(de)影(yǐng)响，但是另(lìng)外一个角(jiǎo)度看(kàn)，芯片设备的国产化率却(què)取得(dé)了突飞(fēi)猛进的增长。在(zài)全球晶圆扩(kuò)产处于下行(xíng)周期的大背景下，国产替代(dài)进程加速(sù)对设备(bèi)材料EDA板(bǎn)块的拉(lā)动，很可能会超预期。

　　冠军基金(jīn)规(guī)模“一(yī)口(kǒu)气”增(zēng)长913.85％

　　受益于(yú)业绩一路领跑，冠军(jūn)基金(jīn)的规(guī)模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺(nuò)安积极回报A以62.04％的(de)收益，成为(wèi)2023年以来业绩最(zuì)强的主(zhǔ)动权(quán)益基金。这一(yī)业绩还(hái)是受(shòu)到4月21日AI、半导体等领域大跌(diē)影响(xiǎng)，若截至4月20日，该基金业绩超(chāo)过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较好的业(yè)绩(jì)也让(ràng)这只冠军基(jī)金一季度规(guī)模暴增超(chāo)900％。数据显示，诺(nuò)安积极回报(bào)去(qù)年底的规模仅(jǐn)0.7亿元，而(ér)一(yī)季度末(mò)规(guī)模(mó)已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一季(jì)度的(de)净值涨幅，这一规(guī)模暴涨更多来自于投资者申购。相关蔡嵩松以及诺安积(jī)极回报基金的话(huà)题也屡(lǚ)见(jiàn)报端，成为基民热议的话题。

　　同样，受益于净值大涨以及投资者申购(gòu)，蔡嵩松(sōng)管理的5只基(jī)金在一季度规模(mó)均(jūn)出(chū)现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年(nián)业(yè)绩超40％的诺安优化配置同(tóng)样规模暴增，从去年(nián)底的(de)0.77亿(yì)元增加(jiā)到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所(suǒ)管(guǎn)理基金的总(zǒng)规模也(yě)从去年(nián)底(dǐ)的293.25亿元增长到(dào)一季度末的331.33亿(yì)元，幅(fú)度为12.95％，成(chéng)为(wèi)一(yī)季度末“300亿(yì)基金经理俱乐(lè)部(bù)”中的一员(yuán)。

　　谢治宇：对人工(gōng)智能相关(guān)产(chǎn)业链(liàn)进行挖(wā)掘(jué)

　　作为兴证(zhèng)全(quán)球基金分管投研的副总，市场(chǎng)上(shàng)管理规模超(chāo)过700亿的基金经理(lǐ)，谢治宇一季度调仓换股方(fāng)向也(yě)受到市(shì)场关注。

　　从(cóng)最新一季报披(pī)露情况看，谢治宇主要加仓半导体及光模块相(xiāng)关板(bǎn)块，他也(yě)坦言(yán)在一季(jì)度主要对对人工智能相关产业链进行了(le)挖掘。

　　他管理的(de)兴(xīng)全合润基金一季度(dù)新(xīn)进了海康威视、澜(lán)起科技、中际旭创、晶(jīng)晨股份四只个股，几乎(hū)全部是与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中(zhōng)，安(ān)防龙(lóng)头——海康威视在2022年已将AI技(jì)术应(yīng)用于(yú)设备检测、产(chǎn)品盘点、安检等多类(lèi)产品。在4月15日发布(bù)的(de)《投资者关系活动记录表(biǎo)》中，海康威视表示，AI技术对海康威(wēi)视的营收增长(zhǎng)起了很大的(de)作用。

　　澜(lán)起科技主(zhǔ)营业务是为(wèi)云计算和人工(gōng)智能领域提提(tí)供以芯(xīn)片为基(jī)础的解决(jué)方案(àn)，目(mù)前主要产品包括内存接口等(děng)。晶(jīng)晨股份也(yě)是全球(qiú)布局、国内领先的无(wú)晶(jīng)圆(yuán)半导体系统设计厂商。

　　作为数据中心光(guāng)模(mó)块供应商。截止4月21日(rì)，中(zhōng)际旭创(chuàng)今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅一个季度(dù)的时间就(jiù)狂(kuáng)买8个多亿(yì)，直接(jiē)买进第七(qī)大(dà)重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精密(mì)、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业在内(nèi)的四(sì)只(zhǐ)个股在一(yī)季(jì)度退出兴(xīng)全合润前十大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　除了兴(xīng)全合润(rùn)，谢(xiè)治宇管理的另外一只可投港股的(de)兴全合(hé)宜基(jī)金(jīn)在一季度除了加仓半导体等板块之外，互(hù)联网板块中的腾讯控(kòng)股也是其主要加(jiā)仓方(fāng)向(xiàng)。

　　谢治宇(yǔ)在一季报(bào)中表示(shì)，随着各种风(fēng)险因素减弱，一季(jì)度A股市场上(shàng)证(zhèng)指数(shù)上涨5.94％，创业板指上(shàng)涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上(shàng)涨(zhǎng)3.13％。港(gǎng)股(gǔ)电讯、能(néng)源板块指数上涨(zhǎng)较多，A股板块分化更明显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得了(le)突破(pò)性的进展，由AI芯片、服务器、光模(mó)块等子版块带动的人(rén)工智能、中字头的“中(zhōng)特估”、半导体等(děng)板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应用(yòng)端中(zhōng)游(yóu)戏、影(yǐng)视等板块也(yě)实现较大(dà)幅度(dù)上涨(zhǎng)。

　　基金报告期(qī)内维持了(le)较高仓位，对人工智(zhì)能相关产业链(liàn)进(jìn)行挖掘，对(duì)有长期(qī)竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精(jīng)选(xuǎn)和布(bù)局。未来仍将坚(jiān)持挖掘公司长期成长(zhǎng)价值(zhí)，不断寻找具(jù)有良好投(tóu)资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算机(jī)、大众(zhòng)消(xiāo)费品(pǐn)

　　2022年4月13日成(chéng)立，招商核心竞争力在当(dāng)年弱市环境下斩获超47％的收益，让招商(shāng)基金朱红(hóng)裕成为市(shì)场备受关(guān)注的基金经(jīng)理。抓一只啄木鸟犯法吗，杀死一只啄木鸟判几年>

　　招(zhāo)商(shāng)核心竞争(zhēng)力(lì)一季报(bào)的披露揭开了朱红裕的投资思(sī)路(lù)和(hé)路径。从股票(piào)持仓来看，一季度末该基金股票市值占基金总资产比例为93.84％，处(chù)于该基(jī)金成立(lì)以(yǐ)来(lái)的最高值，显示(shì)出(chū)一种积(jī)极(jí)的态(tài)度。从该(gāi)基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年(nián)底(dǐ)，一(yī)季度朱红裕配置A股比例有所(suǒ)降低，配置港股(gǔ)比例有所提升。数据显示，招商(shāng)核心竞争力配置中国大(dà)陆(lù)、中(zhōng)国香(xiāng)港股票市值占基金净值比例分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配(pèi)置来看，重点布局了信息技术、可选消费等。前十大重(zhòng)仓股来(lái)看，重(zhòng)仓卫(wèi)宁健康、振(zhèn)华科技、美的(de)集团、金(jīn)蝶国际(jì)等。其中卫宁健康(kāng)持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体(tǐ)做了一些(xiē)持仓调整(zhěng)，绿城服务(wù)、中(zhōng)国民(mín)航信息网络(luò)、安琪酵母(mǔ)新进(jìn)前十大(dà)重仓股之列，通威股份、希(xī)望教育、中航光电则(zé)退出前十(shí)大。

　　朱(zhū)红裕也在季报(bào)中写道，一季度初期，我们基于对经济复(fù)苏预期(qī)大概率偏(piān)弱的判断，主要减持了经济(jì)复(fù)苏敏感度相对较高(gāo)的部(bù)分制造业，增持了计算(suàn)机(jī)、大(dà)众消(xiāo)费品等行业，同(tóng)时，我们亦(yì)在一季度末期逐步逢低增持了(le)港股中可(kě)能面(miàn)临业绩拐点的物业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽(suī)然创造了一定的超(chāo)额(é)收益，但市场的(de)博弈程度超出了我们的(de)预期(qī)，导(dǎo)致对部(bù)分行业的定价出现了较为显(xiǎn)著的偏离。我们将基于中长期的行业(yè)研究视(shì)野，逆势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 抓一只啄木鸟犯法吗，杀死一只啄木鸟判几年